الرياض - مباشر: قالت شركة الجزيرة كابيتال إن الشركة الوطنية للرعاية الطبية (رعاية) تتمتع بمحركات نمو إيجابية لفتراتها القادمة، بدعم من عملية الاستحواذ على مستشفى "صحة السالم" بقيمة 44 مليون ريال، وحملة التوسع الجديدة.
وأضافت شركة الأبحاث في تقرير اطلع عليه "مباشر" اليوم الأربعاء، أنها قامت بتعديل السعر المستهدف لسهم "رعاية" إلى 202 ريال للسهم والتوصية على أساس "محايد".
وأشارت إلى أنها نعتقد أن الاستحواذ يشكل حافزا لارتفاع سهم رعاية على المدى القريب، كما ستكون التوسعة في مستشفى حي النرجس المتوقعة في 2028 بذلك حافزا بعيد المدى لنمو الشركة اعتبارا من العام 2028.
وتوقعت الجزيرة كابيتال أن يؤدي العقد الموقع مؤخرا مع مدينة الأمير سلطان الطبية العسكرية بقيمة 380.9 مليون ريال إلى دعم هوامش الربح خلا النصف الثاني 2024 حيث إنه عقد خدمات.
كما توقعت نمو إيرادات رعاية خلال الفترة 2028-2023 نتيجة للتوسعات وزيادة معدلات التشغيل بمعدل سنوي مركب يصل إلى 14.3% لينمو معها صافي الربح خلال نفس الفترة بمعدل سنوي مركب 15.6%.
وتابعت: "يساهم الطلب المتزايد على مستشفى الصحة العقلية واحتمال نجاح عملية الاستحواذ بقيمة 44 مليون ريال وجود فرص فورية لارتفاع التقييم فيما لا يزال التوسع في مستشفى نرجس محركا للنمو على المدى الطويل، وتشكل قطعة الأرض المملوكة في جدة بمساحة 500 متر مربع احتمال للتوسع في مستشفى جدة".
وقالت إنها تتوقع أن تظهر النفقات التمويلية بشكل أكبر في النصف الأول 2025 في ظل شروط سداد قرض المستشفى في 2023 بقيمة 190.7 مليون ريال.
وأضافت أنه من المتوقع كذلك أن يستمر صافي الدين إلى حقوق الملكية لرعاية عند 0.2 مرة قبل بدء فترة السداد، لتنخفض في 2028 إلى 0.1 مرة بعد التوسع في مستشفى النجرس.
ونوهت الجزيرة كابيتال إلى أنه من المتوقع وجود مساحة لزيادة معدل الإشغال الحالي البالغ 60.7% حيث تأثر نتيجة لانتهاء العقد مع الحرس الوطني في العام الماضي.
وتوقعت أن تتراجع الضغوط على رأس المال العامل في ظل تحسن دورة النقد، ومن المتوقع أيضا أن تساهم مبادرات قطاع النقد في تعزيز كفاءة رأس المال العامل.
وكشفت نتائج "رعاية" بالربع الثاني من عام 2024 ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 45.4%، إلى 69.5 مليون ريال، مقابل 47.8 مليون ريال بالربع المماثلة من عام 2023.
وعزت الشركة الارتفاع في صافي الربح إلى انخفاض نسبة تكلفة المبيعات مقارنة بالإيرادات؛ مما أدى إلى تحسين امتصاص التكاليف مما أدى إلى تحسين هامش الربح الإجمالي.
للتداول والاستثمار في البورصات الخليجية اضغط هنا
تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام
ترشيحات:
أرباح قطاع الطاقة تنخفض إلى 108.9 مليار ريال بالربع الثاني بضغط أرامكو وبترورابغ
"أرامكو" توقع اتفاقية للاستحواذ على حصة في "بترورابغ" بقيمة 2.63 مليار ريال
"كهرباء السعودية" تصعد بأرباحها إلى 4.35 مليار ريال في الربع الثاني 2024
